1、我们所指的“由内及外”包括两个方面：一方面，公司自06H2以来的治理结构及组织架构改革将逐渐反映于收入及盈利的大幅增长；另一方面，汽车起重机出口业务爆发高于我们的预期，全年出口量增长或达200%。

2、基于如下理由，我们看好公司混凝土机械07、08年前景：施工总量继续快速增长、预拌混凝土与混凝土现浇技术推广创造的结构性改善空间、公司积极的销售策略得益于良好的质量技术水平将有效体现于业绩增长。

3、07年汽车起重机国内市场可望保持约30%的CAGR，出口业务则可望出现翻番式增长：全球汽车起重机需求自03年以来保持旺盛增长、国际一线企业仍然未及时调整产品策略为国内企业创造行业机遇、07Q1及07H1出口数据表现优异。

4、公司两大业务的市场份额可望出现显著回升：预计07年泵车销量将达到1000台左右，市场份额上升至37%左右；汽车起重机上述数据分别达到3200台、22%。在各自领域紧随领先企业的格局将更为稳固。

5、不考虑未来可能进入土方机械等对收入及盈利的贡献，公司07、08年盈利的大幅增长将迅速降低PE等指标，并构筑公司估值水平的足够安全边际——我们因此而维持对公司的“增持”评级。

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